ASP av NAND Flash vil fortsette å falle 3~8 prosent i 3Q23, bare wafer-prisene skal øke

I følge TrendForce har alle OEM-er fortsatt å gjøre en felles innsats for å skalere produksjonen. Men gitt at banen for markedsetterspørselen fortsatt er uklar, forventes det at NAND Flash-markedet vil fortsette å være overtilbud i 3Q23. Forsiktig lagerstyring av kjøpere forhindrer en stabilisering i NAND Flash-priser selv med en forventet sesongmessig økning i etterspørselen i 2H23.

NAND Flash wafere vil være de første til å se en prisøkning i 3Q23, da prisene på modulprodukter som SSD-er, eMMC-er og UFS sannsynligvis vil fortsette å falle på grunn av lunken nedstrømsetterspørsel. Følgelig anslås den samlede ASP-en til NAND Flash å fortsette å falle med omtrent 3~8 prosent i 3Q23, selv om det er en mulighet for at prisene kan komme seg opp igjen i 4Q23.

Klient-SSD: Selv om forsendelser av bærbare PC-er forventes å gjenopprette seg gradvis i 3Q23, vil det fortsatt være utfordrende å reversere et overforbruk av SSD. Videre har en del av leverandørene implementert aggressive kampanjer for å sikre kundeordrer og nå fraktmål i lys av svekket etterspørsel og mindre enn tilfredsstillende ordrevolumer fra store kunder, noe som legger press på andre leverandører. ASP for klient-SSD-er kan falle med 8~13 prosent i tredje kvartal.

Enterprise SSD: En tilstrømning av bestillinger fra kinesiske offentlige etater og telekomoperatører, kombinert med forbedret lagermomentum fra andre-lags e-handels- og internettjenesteleverandører, kan stimulere 3Q23-sendinger av enterprise SSD-er for nye serverplattformer. Dette vil sannsynligvis føre til økt etterspørsel etter kjøpere. Imidlertid krymper forhandlingsmarginene gradvis gitt at ulike leverandører for tiden opererer med tap for NAND Flash-produkter, med priser som faller under kontantkostnadene. De positive effektene av redusert produksjon forventes å vise seg gradvis i 2H23. Følgelig er nedgangen i ASP for bedrifts-SSD-er i 3Q23 anslått å konvergere til 5~10 prosent.

eMMC: For øyeblikket er etterspørselen fortsatt svak. For eMMC-er med liten kapasitet har leverandørene aggressivt redusert prisene i 2Q23 til et punkt hvor det nesten ikke er mer rom for at prisene kan fortsette å falle. Som sådan har leverandører sluttet å kutte priser, og det er spådd at prisen på eMMC-er med liten kapasitet vil forbli stabil i 3Q23. Når det gjelder eMMC-er med stor kapasitet, har leverandørene sterk forhandlingsstyrke, og det er mer sannsynlig at prisene forblir stabile for eMMC-er som brukes i industrielt utstyr og Chromebook, gitt mindre kundebehov. Men siden flertallet av eMMC-kjøp med stor kapasitet fortsatt gjøres av smarttelefon-OEM-er, vil pristrenden sannsynligvis være omtrent den samme som for UFS med samme kapasitet, noe som betyr potensialet for ytterligere prisfall.

UFS: Tredje kvartal ser smarttelefon-OEM-er utnytte relativt lavere priser for å øke komponentlageret til sunne nivåer. Dette forventes gradvis å styrke innkjøpsaktiviteten for UFS. Likevel, i andre halvdel av året, kan UFS-etterspørselen bare oppleve et beskjedent løft fra sesongmessig etterspørsel og lansering av nye produkter, med samlede forsendelser som potensielt ikke oppfyller forventningene. På grunn av manglende evne til å øke kjøperetterspørselen betydelig og kombinert med behovet for å tilskrive noe av prisnedgangen fra Q2 til Q3, spår TrendForce at den gjennomsnittlige kontraktsprisen for UFS vil fortsette å falle 8~13 prosent i tredje kvartal.

NAND Flash Wafer: Leverandører forventes å oppleve en lettelse i lagerpresset i tredje kvartal, noe som fører til en mer selvsikker prissetting. Det er stor sannsynlighet for at kontraktsprisene i tredje kvartal vil treffe et lavt nivå og komme tilbake, noe som stimulerer kjøpsinteressen blant kjøpere. Denne veksten kan potensielt fremskynde balanseringen av tilbud og etterspørsel, og opprettholde en oppadgående pristrend. TrendForce forventer at ASP-en til NAND Flash-wafere forventes å se en kvartalsvis økning på 0~5 prosent gitt leverandørens selvsikkere prissetting.