Halvlederindustrien går mot den dype vinteren .......

Etter to år med rekordstor vekst, nåhalvlederindustrien ergår til den dype vinteren.......

Renteøkninger i Europa og USA har trukket ned etterspørselen etter råvarer, og utløst en global overkapasitetskrise

og tvinge produksjonskutt på grunn av fallende ordre i alle produksjonsender. For brikkeforsyning må ikke bare den originale minnefabrikken øke produksjonsreduksjonen, men også kapasitetsutnyttelsesgraden til waferfabrikker som Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Taiwan Union Power Company og Semiconductor Manufacturing Company faller også raskt. Hele halvlederproduksjonskapasiteten akselererer sammentrekningen og reduserer produksjonen. Forsendelsen av ulike wafere i forsyningsenden avtar, og den dynamiske balansen med markedsetterspørselen vil etter hvert nås under effekten av produksjonsreduksjon.

Virkningen av lagring oppstrøms inventar fortsetter å fordøye, første kvartal kan være det svakeste punktet i året, med oppstrømsressurser under kontantkostnaden, vil tapet av det opprinnelige anlegget utvide seg ytterligere. Imidlertid, for nedstrømsprodusenter, etter et halvt år med lagerjustering, har nåværende varelager blitt redusert til et rimelig nivå, daglig for å raskt inn og raskt ut, kostnadskontrollerende strømningshastighet, som måten å overleve den begrensede etterspørselen i off- årstid.

 
Her er fem nøkkelfaktorer som vil bidra til å bestemme hvor lang og svingete veien er.
 
1. Fallende inntekter
 
Bedrifter har nettopp registrert sitt beste år noensinne, og nådde 595,7 milliarder dollar i omsetning i 2022. Men tallene forteller bare en del av historien. Markedet falt i alle fire kvartaler. I de siste tre månedene falt inntektene 9 prosent til 132,4 milliarder dollar – bare 82 prosent av rekorden kvartalsvis omsetning på 161,1 milliarder dollar året før.

For mange kommer ikke nedgangen som en overraskelse. økende ustabilitet rundt om i verden og økende politiske spenninger øker usikkerheten. Denne perfekte stormen betyr at folk har sluttet å kjøpe og selskaper regjerer i budsjettene sine på grunn av bekymringer om hva som kommer videre.
 
Utfordringene med å operere i dette post-pandemiske miljøet forventes å fortsette i 2023. Halvlederinntekter anslås å falle med 8 prosent fra år til år.
 
2. Reduserte kapitalutgifter
 
Halvlederfirmaers kapitalutgifter (CAPEX) forventes også å reduseres i takt med fallet i inntekter og økende usikkerhet. I 2022 var CAPEX på sitt høyeste nivå siden vi begynte å spore dataene for to tiår siden. Bedrifter hadde investert i nye fasiliteter og utstyr for å møte etterspørselen etter produkter. CAPEX som andel av omsetningen var på 24,9 prosent.
 
Gjennomsnittlig utgiftsrate i halvledermarkedet har vært 19,4 prosent i det meste av de siste 20 årene. Unntaket var under pandemien, og før det, under finanskrisen som startet i 2008. Da falt CAPEX kraftig til et gjennomsnitt på 16,7 prosent, men økte da den raske utviklingen innen teknologi avslørte underinvesteringen.

Det nære forholdet mellom inntekter og CAPEX betyr at når inntektene faller i 2023, vil en lavere prosentandel av den gå til å øke kapasiteten. Vi forventer at gjennomsnittlig forbruk reduseres til 20 prosent eller lavere.
 
3. Et fall i prisen på komponenter
 
I andre halvdel av 2022 falt prisen på nøkkelkomponenter inkludert prosessorer og minner kraftig. For eksempel har dynamisk tilfeldig tilgangsminne (DRAM) gått ned med 40 prosent bare de siste fire månedene. Vi forventer at priserosjon vil påvirke andre halvlederproduktkategorier i 2023. Bedrifter bør imidlertid merke seg at dette er en syklisk industri, noe som betyr at markedet vil sprette tilbake.
 
4. Selskaper som prøver å stimulere etterspørselen
 
For å motvirke nedgangen i kundenes forbruk kan bedrifter ta saken i egne hender for å stimulere etterspørselen etter produktene deres. Tidligere i år begynte elbilprodusenten Tesla å kutte prisene på bilene sine – noen med opptil 20 prosent. Ford har også redusert kostnadene for sine helelektriske Mustang Mach-E-biler i USA. Biler, og spesielt elbiler, er et stadig viktigere segment for halvlederfirmaer på grunn av elektrifisering og elektronifisering av kjøretøy.
 
Vi ser nøye på hva som kan skje i andre segmenter i år. Segmenter som kan ha en betydelig og positiv innvirkning på halvledermarkedet inkluderer smarttelefoner. De har vært den største etterspørselsdriveren de siste årene på grunn av antallet komponenter som kreves for hver enhet. Hvis markedet kom seg betraktelig, kan det bli en game changer for halvlederfirmaer.
 
Vi holder også øye med datasenter- og PC-markedene for forbedringer.
 
5. Land som øker økonomien ved hjelp av insentiver
 
Den viktigste driveren for etterspørselen vil være enhver handling som landene tar for å fremskynde deres utvinning fra pandemien. Sent i fjor begynte Kina å gjenåpne for verden etter en av verdens hardeste nedstengninger og gjenoppbygger nå økonomien.
 
Regjeringer rundt om i verden gir også halvlederindustrien et løft, men av forskjellige grunner. Biden-Harris-administrasjonen gir mer enn 50 milliarder dollar i støtte til halvlederforskning og -utvikling, produksjon og utvikling av arbeidsstyrken. Den europeiske union tar lignende skritt gjennom sin European Chips Act, og Taiwan og Japan har introdusert sine egne støttepakker.